[공모주] 아모센스 상장일(2021.06.25)에 따른 기업 분석

[공모주] 아모센스 상장일(2021.06.25)에 따른 기업 분석

아모센스 상장일은 2021년 06월 25일 입니다.

아모센스 관련 분석 내용은 아래와 같습니다.

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[공모주] 엘비루셈 상장일(2021.06.11.)에 따른 기업 분석

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1. 회사개요

1.1 사업 현황

- 당사는 무선충전 차폐시트, 무선충전 안테나, 자동차 전장 모듈, Lighting 모듈 및 IoT Device 등 소재와 모듈 부문으로 구성된 소재부품 전문기업으로 2008년11월에 설립
- 당사는 설립 이후 지속적인 연구개발을 통해 스마트폰 Digitizer용 차폐시트를 개발하여 스마트폰 제조사인 S사에 공급
- 2012년 무선충전 차폐시트 원천기술을 개발하여 특허를 출원, 양산화에 성공하여 2015년 4월에 출시된 갤럭시 S6에 세계 최초로 무선충전 기능을 탑재, 갤럭시 S6 이후 최근에 출시된 갤럭시 S20까지 당사의 무선충전 차폐시트를 공급
- 당사는 2020년 9월 30일 기준 1,055건의 국내외 특허를 출원 및 등록하여 보유, 최근 3개년 매출액 대비 연구개발 투자비율은 18.6%로 2019년 중소기업 매출액 대비 평균 연구개발 투자비율인 2.91%(통계청 자료)를 크게 상회하는 많은 연구개발 투자
- 당사는 이러한 특허 Portfolio와 사업역량을 기반으로 첨단 소재 부품을 지속적으로 개발하여 '신소재를 바탕으로 무선충전, 4차 산업혁명에 필요한 Module, Device 분야의 글로벌 리더' 가 되고자 함
- 당사는 AI 기술을 응용하여 비대면 화상회의, 원격교육 등에 필요한 음성인식 모듈을 개발, Noise Cancelling 기술을 적용한 다중화자분할 서비스가 가능한 모듈도 개발중. 또한, IoT 기술을 응용하여 비대면 체온변화관리 Platform을 개발하여 코로나 시대에 필수적인 집단감염 확산 방지를 위한 상용화 서비스를 제공할 계획
- 현재 매출 비중이 큰 주요 제품은 소재부문의 무선충전 차폐시트, 모듈 부문의 무선충전(Tx/Rx) 모듈, RF모듈, Lighting모듈, IoT 디바이스 등. 이들 제품은 당사의 전체 매출 중 약 80% 이상을 차지

1.2 기업 개요

종목명	아모센스	진행상황	공모주
시장구분	코스닥	종목코드	357580
업종	전자부품 제조업
대표자	김인응	기업구분	중소일반
본점소재지	충청남도 천안시 서북구 직산읍 4산단5길 90
매출액	62,028(백만원)	법인세비용차감전 계속사업 이익	-705(백만원)
순이익	-1,196(백만원)	자본금	4,447(백만원)

 

2. 공모 정보

총공모주식주	2,779,858 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 2,223,886 주(80%) / 구주매출 : 555,972 주(20%)
희망공모가액	12,400~15,200 원	청약경쟁률	26.55 : 1
확정공모가	12,400 원	공모금액	34,470(백만원)
주간사	신한금융투자	주식수 : 694,965~833,957 주 / 청약한도 : 69,400~83,300 주

 

3. IR 보고서 분석

3.1 프롤로그

아모센스는 차세대 전장 및 IoT 토탈 솔루션 전문기업으로 크게 3가지 사업분야 중심으로 구성되어 있음.

우선 차량 내 자율주행과 친환경차에 필요한 핵심모듈 및 정밀센서기술 관련 차세대 전장 기술 개발, 두번째는 UWB+RF 통신기술 기반의 Sensor Device, 네트워크, 플랫폼 핵심 기술 보유 및 상용화를 통한 AIoT를 위한 토탈 솔루션 개발. 마지막으로 자성나노 차폐시트, LTCC 적층 세라믹, Si3N4 파워기반 소재기술과 RF 설계 기술 등의 소재 기술 개발로 구성되어진 업체임.

3.2 차세대 전장

아모센스의 주요 사업 중 차세대 전장 관련 내용을 살표보면 BLE/UWB 디지털키 시스템이 있음. BLE/UWB 디지털키 시스템이란 스마트폰과 연동하여 무선으로 차량의 시동 및 도어잠금, 해제 등 사용자 편의 기능을 수행하는 모듈을 의미함.

BLE(Bluetooth Low Energy)는 저전력, 도달거리 10m, 저용량 데이터 송수신, 주파수 대역 2.4 GHz의 특징을 가지고 있으며, UWB(Ultra Wide Band)는 10 cm 이내의 실내외 위치 정확도, 높은 보안성, 도달거리 100m, 근거리 대량 데이터 전송, 주파수 대역 3.1~10.6 GHz 광대역의 특징을 가지고 있음.

아모센스에서는 보안 및 정밀 측위 가능한 기술을 바탕으로 차세대 디지털키를 개발중이며, 최초 상용화 예정임.

아모센스의 키 공유 시스템의 경우 스마트폰으로 차량 문을 개폐하거나 엔진 시동에 대한 인증을 받을 수 있는 클라우드 기반 솔루션으로 독일의 메이저 전장부품업체의 하드웨어 담당 파트너 완성차 업체에 공급을 하고 있음.

최근 수소센서 모듈 개발 또한 수행 중이며, 글로벌 완성차 업체와 센서 모듈을 공동개발하여 2022년 하반기 양산을 목표로 하고 있음.

수소차에 사용되는 센서 모듈은 노즐온압센서, 수소감지센서, 저압센서, 고압센서, 중압센서 등이 있으며, 수소감지센서/노즐온압센서는 수소차 Proto 제작 업체 선정 및 납품 예정임.

또한 저압센서는 수소차 차기모델용 개발을 진행중이며, 고압/중압센서는 수소차 차기모델용 적용 테스트가 진행중임.

자율주행의 핵심 기능인 음성 인식 모듈인 AI 스피커의 경우 자율주행 뿐만 아니라 음성을 이용한 UI기기에 적용도 가능하므로 연구개발을 수행하였으며, 현대모비스 전장용 음성인식부문 S/W 생태계 개발 협력업체로 2021년 3월 7일에 선정되었음.

 

아모센스에서는 5G 스마트 안테나(AiP)와 Imaging Radar 안테나 개발 관련 프로젝트 또한 수행 중임.

 

3.3 IoT

아모센스의 경우 IoT 관련 핵심기술 확보를 통해 토탈 솔루션을 제공 가능함

아모센스의 핵심경쟁력으로는 <높은 RF 안테나 수신감도>, <하이브리드 RF H/W 설계기술, 통신 S/W, F/W 설계 기술>, <저전력 회로설계 기술>, <BMS 기술>을 들 수 있음.

아모센스의 UWB 모바일 트레커를 이용하여 Apple의 Air Tag 또는 삼성전자에서 나온 Smart Tag+ 등과 같은 센서 장치의 개발을 위한 글로벌 휴대폰 업체와 양산 진행 중임.

또한 이런 정밀측위기능 기반기술의 응용을 통해 애완견, 개인소지품 위치추적, 자동차 키, 차량 도난 방지 위치추적, 출입문 출입 기능, 보안 기능의 차세대 결제 수단 등에 적용 가능.

또한 실내에서도 정밀측위가 가능하여 PWC와의 협업을 바탕으로 호텔 보안 사업 Turn-key 서비스 또한 진행 중임.

이와 같이 IoT 관련 사업영역은 비대면 모니터링 디바이스, Asset IoT Device, Security Device, Metering Device 등으로 확장 가능함.

3.4 RF & 소재

아모센스는 세계 최고의 초박형 자성나노 차폐시트 기술과 무선충전 모듈 설계 기술을 확보하고 있으며, 이 기술력을 바탕으로 IT 분야에서는 스마트워치, 무선이어폰, 태블릿 및 노트북 등에 사용가능하며, 자동차에서는 차량 내 핸드폰 무선충전 모듈, 차량 시트 무선충전 모듈, 후미등 무선충전 모듈이 가능함.

 아모센스의 다양한 소재 기술 중 LTCC(Low Temperature Co-fired Ceramic) 기술 관련 핵심 기술 및 소재 기술을 이미 확보하여 양산화를 진행 중.

전기차 시장의 파워반도체(Si3N4) 기판은 일본이 100% 독점하고 있음. 하지만 아모센스에서는 원재료 부터 Si3N4기판의 독자적인 제조 기술을 보유하고 있음.

 

3.5 투자 하이라이트

산업별 양산현황

매출손익 전망

특허를 통한 독보적인 기술 경쟁력

다변화된 사업 포트폴리오

선도 기술력을 바탕으로 우수한 고객 레퍼런스 확보

성장 로드맵 - 캐시카우 소재사업을 기반으로 차세대 전장 모듈 및 IoT로 사업 영역 확장

 

3.6 공모 개요 및 관련 정보